据国家统计局数据显示，2018年年末，规模以上工业企业应收账款净额为14.34万亿元。根据中国银行业协会发布《中国保理产业发展报告（2018）》，2018年，我国国内保理业务量1.68万亿元。此外，订单融资、未来货权融资、仓单融资等供应链金融也有巨大、未被满足的市场，保守估计，我国供应链金融有近30万亿的广阔市场。

供应链金融的应用场景

在供应链体系中，存在多种多样，资质、规模、信用等均有所不同的大量企业主体：首先，存在少数几家（一般为1-2家）竞争力较强、规模较大、地位强势的企业，称作核心企业，是供应链的核心。同时，供应链中也存在大量规模较小、信用资质较弱的中小企业、小微企业。

一般来说，核心企业是金融机构的优质客户，能够享受到优质的金融服务。但是，供应链上下游配套企业大多数是中小企业，缺少传统金融机构认可的厂房、土地等抵押物，规模较小，难以从金融机构融资，缺资金、难融资成为常态。

此外，由于核心企业的强势地位，在交货、价格、账期等方面，核心企业对上下游配套企业要求苛刻，常常存在较长的账期，甚至会出现长期拖欠的情况，进一步恶化了上下游中小企业的资金状况，增加了中小企业的资金缺口。而供应链不同角色的企业是互相依存、互相协同的“共生”关系。若中小企业长期处于资金缺口的不利困境，不利于整个供应链的发展壮大，也有损核心企业的利益。

供应链金融的主要特点

与传统金融相比，供应链金融的主要特征为：

1、对于金融机构来说，供应链金融管理的是供应链的资金往来。

2、对于整个供应链来说，核心企业的信用赋能是关键，甚至可以说，核心企业的信用风险是整体供应链信用风险的主要来源。

3、供应链核心企业与其他链中企业之间的交易需要被监控，并且可以使用技术手段有效监控，基础商务交易真实、有效、正常运作，是融资风险控制的主要措施。

4、供应链金融是一种基于动产、基于商务能力的融资，企业向金融机构的抵押物不是固定资产，而是应收账款、预付款和存货等流动资产，以及基于商务交易正常运行时，未来预测性较强的现金流，成为融资的主要还款来源。

区块链赋能供应链金融

1、基于区块链，供应链“四流”合一，实时监控基础商务交易的风险

首先，区块链通过分布式记账、去中心化、数据不可篡改的特性，可以实现物流、资金流、信息流、商务交易流“四流”合一。

在供应链中，物流、资金流、信息流、商务交易流是“共生”、“协同”存在的。基于区块链技术，整合基础商务流而产生的物流、信息流和资金流，可以减少参与各方的信息不对称性，降低融资风险：

一是，实时监控“四流”，可以实时监控动产的状况，让动产变得可控，变成“可控的动产”。

二是，有效的监控基础商务流的执行状态，实时监控基础商务流的风险，而基础商务流的顺利执行，是控制供应链金融风险的前提。及时发现商务异常，让未来现金流更加可靠，从而整体降低供应链金融的风险。

2、基于区块链，搭建共享联盟链，整合供应链的各个环节

基于区块链，搭建整个供应链的共享联盟，可以整合整个供应链的各个环节，比如原材料采购是否正常、生产进展是否按照计划完成、货物是否及时送到、质检验收是否顺利、产品销售是否受到影响等，以便于及时发现商务交易异常；并可以通过全链条的原材料、半成品、成品、销售库存等信息的整合监控，可以避免动产失控。

区块链、大数据、云计算、人工智能四位一体，共同赋能供应链金融

首先，整合整个链条、各个环节、四流合一的信息，必将产生海量数据，需要吸收大数据技术，实现海量数据的收集、管理、存储、使用。

其次，通过人工智能算法，实时监控供应链运营情况，预警供应链的风险，并协助发现业务机会。

最后，基于云服务搭建供应链金融平台，可以应对业务量的脉冲式冲击，减少业务低谷时计算资源的限制。同时，减少参与各方的顾虑，共建、共享供应链信息和数据。

基于区块链（Block Chain），同时引入大数据（Big Data）、人工智能（Artificial Intelligence）、云计算（Cloud Computing）等金融科技，通过供应链金融将上、下游企业和金融机构紧密的联系起来，使得整个供应链链条形成资金、物流、信息、商务的闭环。金融机构能够准确、及时地掌握各个环节上企业的信息，降低了动产、商务交易不确定性顾虑，可以迅速做大供应链金融。

我们可以相信，未来3至5年，金融科技改变金融，最核心的领域就是供应链金融。